Treasury management

m99live1️⃣M98, ฮั่งเส็งปิดเช้าลบ 105.71 จุด จากแรงเทขายทำกำไรสำหรับการลงทุนใหม่ที่ผ่านมา บริษัทประสบความสำเร็จการร่วมทุนในโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานนิวเคลียร์ ฟังเชงกังระยะ ที่ 2 กำลังการผลิตติดตั้งรวม 2,360 เมกะวัตต์ ในสาธารณรัฐประชาชนจีน เป็นเงินลงทุน ประมาณ 7,500 ล้านบาท และได้ซื้อหุ้นบริษัท ผลิตไฟฟ้าลาว มหาชน (EDL-Gen) เพิ่มขึ้นเป็น 10.11% ของจำนวนหุ้นสามัญที่ออกจำหน่ายทั้งหมด ซึ่งทำให้บริษัทรับรู้รายได้จากเงินปันผลทันทีในปีนี้ ผลจากการลงทุนทั้งสองรายการนี้ทำให้กำลังการผลิตตามการถือหุ้นของบริษัทฯ เพิ่มขึ้นเป็น 6,816 เมกะวัตต์ ,ราคาหุ้นบริษัท อาซีฟา จำกัด (มหาชน) หรือASEFAปิดตลาดอยู่ที่ 5.50 บาท บวก 0.10 บาท หรือ 1.85% สูงสุด 5.55 บาท ต่ำสุด 5.40 บาท มูลค่าการซื้อขาย 33.91 ล้านบาทโดยราคาหุ้น KTC ปรับตัวลดลงเนื่องจากขึ้นเครื่องหมาย XD ในวันนี้ ซึ่งจะจ่ายเงินปันผล 3.25 บาทต่อหุ้น และจะปิดสมุดทะเบียน 25 ก.พ. 2559ขณะที่ Conference Board เปิดเผยว่า ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจ Leading Economic Index (LEI) ประจำเดือนม.ค.ลดลง 0.2% สู่ระดับ 123.2 อันเนื่องมาจากการร่วงลงของราคาหุ้นโดยผลประกอบการในไตรมาสดังกล่าวเพิ่มขึ้นเนื่องจากบริษัทมีรายได้จากการขาย และรายได้จากการให้บริการเพิ่มขึ้น,โดย AI, AIE, BUI, LVT และ TUCC มีหน้าที่ดำเนินการแก้ไขเหตุแห่งการเพิกถอนตามแนวทางที่ตลาดหลักทรัพย์ฯ กำหนดเพื่อให้มีคุณสมบัติครบถ้วนในการเป็นบริษัทจดทะเบียนดอลลาร์ซื้อขายที่ระดับ 112.90-112.91 เยน เมื่อเทียบกับ 113.20-113.30 เยน ที่ตลาดนิวยอร์ก และ 113.93-113.95 เยนที่ตลาดโตเกียวในช่วงบ่ายวานนี้ทั้งนี้ บริษัทมีตลาดส่งออกสำคัญ ได้แก่ จีน เวียดนาม อินโดนีเซีย และอินเดีย รวมถึงประเทศอื่นๆที่เป็นฐานการผลิตรองเท้าแบรนด์ชั้นนำดังกล่าว โดยปัจจุบันกำลังการผลิตหนังวัวฟอกสำเร็จรูปของบริษัทอยู่ที่ 2.7 ล้านตารางฟุต/เดือน ขณะที่ใช้กำลังการผลิตอยู่ที่ 2.5 ล้านตารางฟุต/เดือน คิดเป็นอัตราการใช้กำลังการผลิตราว 85%สัญญาทองคำได้รับแรงหนุนจากการสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง หลังจากเฟดได้เผยแพร่รายงานการประชุมประจำวันที่ 26-27 ม.ค.เมื่อวานนี้ โดยระบุว่า เจ้าหน้าที่เฟดแสดงความกังวลว่าการชะลอตัวของเศรษฐกิจทั่วโลกอาจจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจสหรัฐ อย่างไรก็ตาม สัญญาทองคำปรับตัวขึ้นในกรอบที่จำกัด เนื่องจากการพุ่งขึ้นติดต่อกัน 3 วันทำการของตลาดหุ้นนิวยอร์กนั้น ได้กระตุ้นให้นักลงทุนเทขายสัญญาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย และเข้าซื้อสินทรัพย์เสี่ยงซึ่งให้ผลตอบแทนสูงกว่าข้อมูลสรุปสิ้นวันจาก แมคควอรี DW28 นักลงทุนขายสุทธิใน SET50 Put หนาแน่น บน S5028P1604A และ S5028P1603A เป็นต้น ขณะที่นักลงทุนซื้อสุทธิเล็กน้อยใน PTTE28P1604A และ S5028C1604A เป็นต้น หุ้นโซลปิดพุ่ง 1.32% ขานรับราคาน้ำมันพุ่ง" ราคาทองคำปิดพุ่งเกือบ 15 ดอลล์ นักลงทุนเข้าซื้อหลังตลาดหุ้นร่วง",ขณะที่กลยุทธ์การทำตลาดปีนี้จะเน้นในเรื่องของการบริการหน้าตู้เติมเงิน เพื่อดึงดูดความสนใจของลุกค้าเข้ามาเติมเงิน หรือใช้บริการผ่านตู้บุญเติมมากขึ้นนอกจากนี้ บริษัทเตรียมเปิดให้บริการทำธุรกรรมโอนเงินผ่านตู้เติมเงินบุญเติมได้ในไตรมาส 2/59 โดยปัจจุบันอยู่ระหว่างเจรจากับธนาคารพาณิชย์ 4 แห่ง ซึ่งการโอนเงินดังกล่าวจะมียอดโอนเงินขั้นต่ำ 1 บาท และสูงสุด 2,000 ล้านบาท รวมถึงมีค่าธรรมเนียม 30 บาท แต่อย่างไรก็ตาม บริษัทฯยังไม่ได้คาดการณ์รายได้ดังกล่าวเนื่องจากเป็นธุรกิจที่ใหม่อยู่สำหรับผลประกอบการในปี 2558 บริษัทฯมีรายได้รวม 796 ล้านบาท จากปีก่อนที่มีรายได้รวม 792 ล้านบาท ขณะที่มีกำไรสุทธิ 34 ล้านบาท จากปีก่อนที่มีกำไรสุทธิ 46 ล้านบาทส่วนดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของจีน ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อระดับค้าส่ง ปรับตัวลง 5.3% เมื่อเทียบรายปี ในเดือนม.ค. โดยเป็นการปรับตัวลงเป็นเดือนที่ 47 ติดต่อกัน。

SCN พุ่งเกือบ 4% โบรกฯมองการขยายกำลังผลิต-ควบรวมกิจการหนุนกิจการเติบโตสำหรับงาน COMMART ปีนี้จะจัดขึ้นทั้งหมด 3 ครั้ง โดยครั้งแรกจะจัดขึ้นในวันที่ 17-20 มี.ค. ณ ศูนย์ประชุมแห่งชาติสิริกิติ์ ในชื่อ COMMART CONNECT 2016 และอีก 2 ครั้งที่เหลือชื่อ COMMART JOY และ COMMART WORK ในปีนี้ได้มีการเปิดตัว 4G อย่างเป็นทางการ ส่งผลให้คนไทยมีการเปลี่ยนแปลงที่เห็นได้ชัดเจนซึ่งจากการวิเคราะห์พฤติกรรมของผู้บริโภคในงานคอมมาร์ตที่บริษัทฯเก็บข้อมูลอย่างต่อเนื่องจึงนำมาปรับปรุงงาน COMMART ให้สอดคล้องกับความต้องการและพฤติกรรมของผู้บริโภค เพื่อให้ตอบโจทย์ผู้เข้าร่วมงาน รวมถึงช่วงสนับสนุนและส่งเสริมการขายให้กับพันธมิตรที่เจาร่วมแสดงงาน SPCG โชว์งบฯ ปี 58 กำไรเพิ่มขึ้น 32% พร้อมปันผล 0.81 บ./หุ้น XD 10 มี.ค.นี้ ,ถ้อยแถลงดังกล่าวมีขึ้นหลังจากการประชุมระหว่างรัฐมนตรีน้ำมันของอิหร่านและประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายอื่นได้เสร็จสิ้นลงเมื่อวานนี้ โดยชาติสมาชิกของกลุ่มโอเปกได้เดินทางไปยังอิหร่าน เพื่อหวังโน้มน้าวให้อิหร่านเห็นพ้องในการตรึงกำลังการผลิตน้ำมัน ที่ตั้งเป้ายอดขายและกำไรทำนิวไฮ เพราะเรามีตลาดที่จะโต มีโปรดักส์ มีเมนูแฟคฯ มีโรงงานเพิ่ม ส่วนการซื้อกิจการหรือ M A ยังมองหา แต่ตอนนี้เราแข็งแรงเพราะมีโรงงานอินเดียที่จะเพิ่มเข้ามา ตอนนี้สถานการณ์ M A จึงไม่ใช่ปัจจัยหลัก ไม่ได้จ้องมองเพราะรอโรงงานใหม่ที่อินเดียเสร็จและสร้างซัพพลายเออร์ที่แข็งแรงก่อน ตลาดเทเลคอมในอินเดียโต เพราะยอดขาย 200 กว่าล้านเหรียญฯ ในอินเดียปีก่อนส่วนใหญ่เป็นตลาดเทเลคอม นายอนุสรณ์ กล่าวดัชนี 1,304.93 เปลี่ยนแปลง +10.34 จุด มูลค่าการซื้อขาย 19,238ลบ.,นักลงทุนเข้าซื้อสัญญาทองคำอย่างคึกคัก หลังจากตลาดหุ้นนิวยอร์กอ่อนแรงลงเนื่องจากแรงขายทำกำไร หลังจากดัชนีดาวโจนส์ทะยานขึ้นอย่างแข็งแกร่งติดต่อกัน 3 วันทำการก่อนหน้านี้ระยะสั้นแกว่งในกรอบ sideway หรือในกรอบระหว่าง 159-169 บาท คาดว่าจะยังไม่มีทิศทางชัดเจนจนกว่าจะแกว่งออกจากกรอบ แนะนำเก็งกำไรในกรอบดังกล่าวไปก่อน ส่วนจุดตัดขาดทุนจะอยู่ที่ 158 บาท,scr888 ดาวน์โหลด1️⃣M98、โหลด เว็บ panda777 1️⃣2021、ASEFA แนวต้าน 5.70 บาท จุดลดความเสี่ยงหากหลุด 5.20 บาท ซื้อ KCE อัตรากำไรที่สูงขึ้นหนุนกำไรเติบโตแกร่งต่อเนื่อง: ซื้อ KCE ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 94 บาท และเป้าหมายระยะสั้นที่ 75 บาท ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) กำไร ไตรมาส4/ 58 ที่ 665 บาทเติบโตแกร่ง +34% จากปีก่อน ด้วยอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ที่ 33.8% เพิ่มขึ้นจาก ไตรมาส1/58 ที่ 29% 2) Operating Leverage ที่เพิ่มขึ้นจากการใช้กำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นเป็นกว่า 80% ตั้งแต่ ไตรมาส1/59เป็นปัจจัยหนุนกำไรเติบโตแกร่ง 37% จากปีก่อน ในปี 59 ที่ 3 พันล้านบาท และคาดว่าจะเติบโตต่อเนื่อง 24% ในปี 60 เป็น 3.7 พันล้านบาท 3) ค่าเงินบาทที่อ่อนน่าเป็นปัจจัยหนุนอัตรากำไรทริสเรทติ้งประกาศ เครดิตพินิจ แนวโน้ม Developing หรือ ไม่ชัดเจน ให้แก่อันดับเครดิตองค์กรและหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกันของ บริษัท เบอร์ลี่ ยุคเกอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ BJC สืบเนื่องจากประกาศของบริษัทเมื่อวันที่ 12 กุมภาพันธ์ 2559 ซึ่งระบุว่าบริษัทมีความประสงค์จะซื้อหุ้นของ บริษัท บิ๊กซี ซูเปอร์เซ็นเตอร์ จำกัด (มหาชน) จำนวน 483 ล้านหุ้น หรือคิดเป็นสัดส่วน 58.56% ของจำนวนหุ้นทั้งหมดของบริษัทบิ๊กซี ซูเปอร์เซ็นเตอร์ จาก Geant International BV ที่ราคา 252.88 บาทต่อหุ้น มูลค่าทั้งสิ้นประมาณ 122,200 ล้านบาท รวมทั้งจะซื้อหุ้นสามัญของ C-Distribution Asia Pte Ltd. จำนวน 2.7 ล้านหุ้น หรือคิดเป็นสัดส่วน 60% ของหุ้นทั้งหมดของ C-Distribution Asia มูลค่า 856 ล้านบาท ทริสฯประกาศเครดิตพินิจ Developing อันดับเครดิตองค์กร-หุ้นกู้ BJCPTT มูลค่าการซื้อขาย 2,001.30 ล้านบาท ปิดที่ 248.00 บาท เพิ่มขึ้น 5.00 บาทอนึ่ง โครงการไฟฟ้าพลังน้ำไซยะบุรีและโรงไฟฟ้าไซยะบุรี มีมูลค่าโครงการ 7.6 หมื่นล้านบาท โดยผู้ถือหุ้นหลักได้แก่ บมจ.ซีเคพาวเวอร์ (CKP) ถือหุ้น 30% กลุ่มบมจ.ปตท. (PTT) ผ่านบมจ.โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์ยี่ (GPSC) ถือ 25% บมจ.ผลิตไฟฟ้า (EGCO) ถือ 12.5% รัฐบาลลาว โดย EDL ถือ 20% ,บมจ.ทางด่วนและรถไฟฟ้ากรุงเทพ (BEM) ถือ 7.5% ส่วนเมื่อวานนี้ กระทรวงพาณิชย์จีนเปิดเผยว่า ตัวเลขการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) ของจีนในเดือนม.ค.เพิ่มขึ้น 3.2% เมื่อเทียบรายปี แตะระดับ 1.41 หมื่นล้านหยวนแนวต้าน : 1308 และ 1310รวมทั้งมีมติเห็นชอบและเสนอขายหุ้นกู้ของบริษัท ซิงเกอร์ ลีสซิ่ง (ประเทศไทย) จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่บริษัทถือหุ้นร้อยละ 99.99 ในวงเงินไม่เกิน 600 ล้านบาท อายุไม่เกิน 5 ปี เพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน และ/หรือ ชำระหนี้。

The Group’s multinational operations expose it to a variety of financial risks that include the effects of changes in foreign currency exchange rates (foreign exchange risk), market prices, interest rates, credit risks and liquidity. The Group’s financing and financial risk management activities are centralised into Group Treasury to achieve benefits of scale and control.

The Group’s policy is to align interest costs and operating profit of its major currencies in order to provide some protection against the translation exposure on foreign currency profits after tax. The Group may undertake borrowings and other hedging methods in the currencies of the countries where most of its assets are located.

The Group’s objectives for managing capital are to safeguard the Group’s ability to continue as a going concern, in order to provide returns for shareholders and benefits for other stakeholders, and to maintain an efficient capital structure to optimise the cost of capital.

The Group monitors net debt (total borrowings less cash and cash equivalents, short-term available for sale financial assets and financing derivative financial instruments) and at 31 December 2019 the Group had net debt of £10,749m (2018: £10,746m). The Group seeks to pay down net debt using cash generated by the business to maintain an appropriate level of financial flexibility.

Our liquidity needs are driven by our ability to generate cash from operations and the level of borrowings (and related levels of headroom), the level of acquisition, the level of share repurchases and dividends, dispositions, target ratings for our debt and options available to us in the equity and debt markets.?

Bank: The Group has bilateral credit facilities with high-quality international banks. All of these facilities have similar or equivalent terms and conditions, and have a financial covenant, facilities and central cash and investments, are considered sufficient to meet the Group’s projected cash requirements.

Commercial paper: We obtain our funding primarily from the commercial paper market and have benefited from the low interest rate environment. We maintain committed back-up credit facilities, which have remained undrawn since FY 2009. At 31 December 2019, we had £5.5bn in undrawn committed bank facilities.

Bonds:?As part of our strategy to maintain financial flexibility, as well as to procure additional funding for future acquisitions, including both bolt-on acquisitions as well as acquisitions that may be more material in size, we increased the level of medium-term funding in 2013 with the placement of a US$1bn bond in the US debt market, and issued a further US$7.75bn in bonds to part refinance the Mead Johnson acquisition in 2017.

Interest rates: The Group has both interest-bearing and non interest-bearing assets and liabilities. The Group monitors its interest expense rate exposure on a regular basis. The Group manages its interest rate exposure on its gross financial assets by using fixed rate term deposits.

Foreign exchange: The Group prepares its financial statements in Sterling but conducts business in many foreign currencies. The Group’s policy is to align interest costs and operating profit of its major currencies in order to provide some protection against the translation exposure on foreign currency profits after tax. The Group may undertake borrowings and other hedging methods in the currencies of the countries where most of its assets are located. For transactions, it is the Group’s policy to monitor and, only where appropriate, hedge its foreign currency transaction exposures. These transaction exposures arise mainly from foreign currency receipts and payments for goods and services, and from the remittance of foreign currency dividends and loans. The local business units enter into forward foreign exchange contracts with Group Treasury to manage these exposures, where practical and allowed by local regulations. Group Treasury manages the Group exposures, and hedges the net position where possible, using spot and forward foreign currency exchange contracts.

Commodities: Due to the nature of its business the Group is exposed to commodity price risk related to the production or packaging of finished goods such as those that are oil-related, and a diverse range of other, raw materials. This risk is, however, managed primarily through medium-term contracts with certain key suppliers and is not viewed as being a material risk.

Commercial paper

Particulars US commercial paper Euro commercial paper
Issuer Reckitt Benckiser Treasury Services PLC ?Reckitt Benckiser Treasury Services PLC
Guarantor Reckitt Benckiser Group PLC Reckitt Benckiser Group PLC
Program size USD 8.0 billion EUR 3.0 billion
Dealers

J.P. Morgan Securities LLC

MUFG Securities Americas Inc.

RBC Capital Markets

Citigroup Global Markets Inc.

Mizuho Securities USA Inc.

Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Inc.

Bank of America Merrill Lynch

Societe Generale

Citigroup

BNP Paribas

Issuing and Paying Agent Citibank, N.A. Deutsche Bank

Outstanding bonds

Reckitt Benckiser Treasury Services PLC ("RBTS")

Issuer Issue date Currency Coupon (%) Amount (mn) Maturity
RBTS Sep-13 USD 3.625 500 Sep-23
RBTS Jun-17 USD LIBOR + 56bps 750 Jun-22
RBTS Jun-17 USD 2.375 2,500 Jun-22
RBTS Jun-17 USD 2.750 2,000 Jun-24
RBTS Jun-17 USD 3.000 2,500 Jun-27
RBTS May-20 GBP 1.750 500 May-32

Reckitt Benckiser Treasury Services (Nederland) BV ("RBTS(N)")

Issuer Issue Date Currency Coupon (%) Amount (mn) Maturity
RBTS(N) May-20 EUR 0.375 850 May-26
RBTS(N) May-20 EUR 0.750 850 May-30

Mead Johnson Nutrition Company ("MJN")

Issuer Issue date Currency Coupon (%) Amount ($mn) Maturity
MJN Nov-15 USD 4.125 750 Nov-25
MJN Jun-10 USD 5.900 300 Nov-39
MJN May-14 USD 4.600 500 Jun-44

Note: All the above bonds are guaranteed by Reckitt Benckiser Group plc

Credit ratings

Agency Short Term Rating Long Term Rating Long Term Outlook Last Change Date
Moody's P2 A3 Negative 3 Mar 2020
S&P A2 A- Stable 17 Dec 2020

Contacts

Simon Neville

Group Treasury Director +44 (0)1753 217 800

John Dawson

Investor Relations +44 (0) 1753 217 800 IR@ngweyipale.com

RB

103-105 Bath Road
Slough,
Berkshire, SL1 3UH
United Kingdom
สล็อต ยืนยัน บัตร ประชาชน รับ เครดิต ฟรี1️⃣M98 อั่ ง เปา สล็อต xo1️⃣LOOK618 สล็อต โร ม่า วอ เลท1️⃣LOOK618 https joker slot auto com register1️⃣M98 club388com1️⃣M98 mafia 666 slot1️⃣M98 เว็บ สล็อต เล่น ฟรี1️⃣M98 เล่น บา คา ร่า ฟรี ไม่ ต้อง ฝาก1️⃣M98 แทง บา คา 1️⃣2021 เล่น สล็อต ฟรี โร ม่า1️⃣M98
918 ฟรี 100 1️⃣2021 918 ฝาก ถอน ออ โต้1️⃣M98 10 รับ ร้อย1️⃣LOOK618 slotxo allbet asia com1️⃣LOOK618 club388 games1️⃣M98
เว็บ สล็อต ยอด นิยม 2021 1️⃣2021 เข้า sa gaming ไม่ ได้ 1️⃣2021 ส็ ลอด pg1️⃣M98 บา คา ร่า ผิด กฎหมาย มั้ ย1️⃣M98 sagame71️⃣M98
galaxy888 เครดิต ฟรี 1️⃣2021 โบนัส วัน เกิด แจก เครดิต ฟรี1️⃣M98 สมัคร ฝาก 20 รับ 100 1️⃣2021 joker 66661️⃣LOOK618 spin slotxo 1️⃣2021